Studies
보안, CS, 개발 관련 공부 노트
01. 보안 개론
정보 보안의 3요소(CIA Triad), 보안 용어, 그리고 체계적인 보안 방어 접근법.
02. 위협 모델링
Alice, Bob, Eve 통신 모델과 능동적/수동적 공격, 위협 모델의 정량화.
03. 암호학 기초
케르크호프스 원리, 시저 암호와 치환 암호, 그리고 완벽한 보안 OTP.
04. 대칭키 암호
혼돈과 확산, 블록 암호(DES, AES)의 구조 및 운영 모드(ECB, CBC 등).
05. 정수론 (Number Theory)
공개키 암호를 위한 필수 수학: 모듈러 연산, 유클리드 호제법, 오일러의 정리.
투자과학이란 무엇인가
비교원칙·무차익원칙·위험회피·동역학, 그리고 가격결정/헤징/순수투자로 나뉘는 투자 문제 분류.
이자와 현재가치: 단리, 복리, 연속복리
복리의 기하급수적 성장, 연속복리의 극한, 할인계수를 이용한 현재가치 계산.
IRR과 NPV로 투자안 평가하기
내부수익률과 순현재가치의 정의, 둘이 충돌하는 사례, 사이클 문제.
채권, 수익률과 듀레이션
채권 가격결정, YTM, Macaulay/수정 듀레이션, 면역화(X Corporation 예제), 컨벡시티.
수익률 곡선과 기간구조 이론
현물이자율과 부트스트래핑, Fisher-Weil/준수정 듀레이션, 기간구조 기반 면역화.
응용 이자율 분석: 세금, 인플레이션과 저축 계획
자본예산(0-1 정수계획), 현금매칭(선형계획), 동적계획법, 조화 정리, 배당할인/잉여현금흐름 기업가치평가.
기대효용과 평균-분산의 기초
폰 노이만-모겐슈테른 기대효용이론, 포트폴리오 평균·분산, 분산투자 효과.
Markowitz 모델과 Two-Fund 정리
평균-분산 포트폴리오의 QP 정식화, Two-Fund/One-Fund 정리, 샤프비율 최대화(QCQP).
CAPM과 증권시장선
시장균형과 CAPM 증명, 증권시장선, 체계적/비체계적 위험, Roll의 비판.
팩터 모델과 차익거래가격결정이론(APT)
단일/다중 팩터 모델, CAPM과의 관계(특성선), 무차익 논리로 유도하는 APT, 역사의 블러.
상태가격과 위험중립가격결정
무차익 원리와 선형가격결정, 상태가격, 위험중립확률, 복제 포트폴리오로 옵션 가격 구하기.
선도, 선물과 스왑
선도가격 결정, 선물의 일일정산과 마진콜, 스왑 가치평가, 완전헤지와 최소분산헤지.
자산가격의 동학과 이항격자모형
이항격자모형, 승법모형과 로그정규 가격, 무작위보행과 위너 과정, 기하브라운운동.
옵션의 기초이론
콜/풋 옵션과 페이오프, 풋-콜 패리티, 이항모형을 이용한 옵션 가격결정.
블랙-숄즈 모형과 옵션 확장이론
블랙-숄즈 공식과 그릭스, 델타헤지 리밸런싱, 내재변동성, 미국식 옵션 조기행사.
이자율 파생상품
이항이자율모형, 채권옵션, 캡/플로어/칼라, 이자율스왑 가격결정.
최적 포트폴리오 성장이론
로그효용과 기하평균 최대화, 켈리 기준, 장기 성장전략의 우월성.
일반적 투자안 평가
위험조정할인율과 확실성등가, 상태가격 기반 현금흐름 평가, 실물옵션.
Decision-Focused Learning: 예측과 최적화를 함께
predict-then-optimize의 한계, KKT 기반 미분, 포트폴리오 최적화의 후회(regret)와 샤프비율 그래디언트.
LLM을 활용한 금융 연구 동향
애널리스트 리포트 분석, 예측시장, 모델의 투자 편향, 시계열 분석, 데이터셋/벤치마크 연구.
이상거래탐지와 개인투자자 추천시스템
이상거래탐지의 과제, 개인투자자 이질성, 분산투자·소비목표·개인선호를 통합하는 투자 모델링.